教你在10分钟内选到好股票

教你在10分钟内选到好股票

十分钟，这么短的时间可以选股吗？我似乎听到了一些人的质疑，但我想告诉大家的是，这是可能的。当面对2000多只无从下手的股票时，这些标准至少为你提供了一个筛选公司的基本策略，而且根据这些标准筛选出来的股票大多都是品质优良的好公司的股票，甚至可以成为一只带来数十倍回报的股票。

事实上，股票投资的核心是如何评价企业价值与价格的关系。核心目标只有两个，就是找到好的公司，然后对其进行估值。好公司不一定是好股票，因为这里还有一个决定因素，那就是价格。只有同时满足好公司和好价格两个条件的好股票，才是我们定义的好股票。在这里，我们主要为读者解答第一个问题，即如何简单快速地选择一家好的公司。

首先，我认为最重要的一点是，公司的股本回报率（ROE）过去一直很高，如果能持续超过15%那就很理想了。股东权益回报率是投资非常重要的财务指标。体现100元股东资金创造15元净利润，体现了一个公司盈利能力和竞争力的核心要素。例如，如果A公司的股东权益回报率为20%，B公司的股东权益回报率为10%，那么同样净投资100元，A公司的利润为20元，而B公司的利润仅为10元。如果这种情况持续10年，两家公司都将其赚取的所有利润再投资，不分红。那么10年后，A公司当年盈利124元，而B公司只盈利26元。差异是显而易见的。然而，许多企业通过使用不合理的财务杠杆来实现高额股东权益回报，这意味着它们使用大量债务来实现企业成长。如果投资没有达到预期效果，可能会导致损失甚至破产的风险，因此对于财务杠杆的使用应谨慎。

其次，理想的企业应该始终盈利。虽然我们的投资增值只有一小部分来自于股东分红，但这并不意味着公司是否盈利与我们无关。一直盈利的公司说明了两个问题。一是公司自身经营非常好，一直在为股东创造利润；同时也说明公司在多个经济周期中经历了相对稳定的业绩，所处行业也相对稳定。变化不大。对于这样一个稳定的企业，我们可以看得更清楚，更好地看到它的未来。相反，如果一家公司的利润波动较大，时而盈利，时而亏损，那么普通投资者就很难预测其未来的表现，更不用说评估其价值了。

第三，公司过往的经营历史意味着至少连续五年的平均营收和净利润增长率在20%以上。这些历史数据能预测未来吗？当然不一定。但至少这家公司告诉我们，它过去的业绩一直优秀且稳定，未来更有可能继续增长。另一方面，如果一家企业过去5到10年的增长速度比较差，那么未来实现快速增长的概率一定很小，尤其是在中国目前的快速发展阶段。我想告诉大家的秘密是，炒股致富的基础来自于企业成长。 1998年至2008年，中国经济增速平均保持在10%以上。在此期间，许多行业的增速达到10%甚至15%以上，比如金融业、消费品和零售业。预计未来10年中国仍将保持较高增长。

第四，投资者必须投资于了解盈利方式的公司。 “不熟不做”的商业法则同样适用于股票投资领域。只有清楚、深入地了解公司的业务和运营模式，才能知道未来任何事件对公司业绩的影响，才能知道公司的产品和服务是否具有竞争优势。如果你无法弄清楚一家公司如何赚钱，你就无法预测它的未来。

最后，持续的经营现金流是公司财务健康的保证。我们通常所说的企业净利润是会计报表上的会计利润，很多时候并不能真实反映企业的财务状况。大多数发达国家的统计数据显示，每五家破产和关闭的公司中，就有四家盈利，只有一家亏损。可见，企业倒闭主要是因为缺乏现金，而不是因为缺乏利润。

如果你能找到一家完全符合这5个标准的公司，恭喜你中大奖了。企业和人一样，都不是完美的。这种方法并不能完全适用于所有行业和公司。比如房地产行业，ROE持续超过15%的就很少。再比如银行业的特点，其财务杠杆远高于其他行业。作为一名普通投资者，如果你能满足上述“十分钟选公司标准”，相信投资股票将会变得简单，不仅会大大降低你的投资风险，还能真正给你带来炒股的乐趣。通过股票投资赚钱。当然，我要提醒大家的是，“十分钟选公司”标准只是作为公司的初步筛选，而不是最终的投资决策。然而，即便是这简单的十分钟，也比普通投资者的“飞镖式”选股策略有价值得多。